O Básico das Bandas Bollinger Na década de 1980, John Bollinger, técnico de longa data dos mercados, desenvolveu a técnica de usar uma média móvel com duas bandas comerciais acima e abaixo. Ao contrário de um cálculo de porcentagem de uma média móvel normal, as Bandas Bollinger simplesmente adicionam e subtraem um cálculo de desvio padrão. O desvio padrão é uma fórmula matemática que mede a volatilidade. Mostrando como o preço das ações pode variar de seu valor verdadeiro. Ao medir a volatilidade dos preços, as Bandas Bollinger se ajustam às condições do mercado. Isto é o que os torna tão úteis para os comerciantes: eles podem encontrar quase todos os dados de preços necessários entre as duas bandas. Leia mais para descobrir como esse indicador funciona e como você pode aplicá-lo à sua negociação. (Para obter mais informações sobre a volatilidade, consulte Dicas para investidores em mercados voláteis.) O que é uma banda Bollinger Bandas Bollinger consistem em uma linha central e dois canais de preços (Bandas) acima e abaixo dele. A linha central é uma média móvel exponencial, os canais de preços são os desvios-padrão do estoque estudado. As bandas serão expandidas e contratadas, pois a ação de preço de uma questão torna-se volátil (expansão) ou se torna vinculada a um padrão de negociação apertado (contração). (Saiba mais sobre a diferença entre as médias móveis simples e exponenciais, verificando as médias móveis: o que elas são). Uma ação pode trocar por longos períodos em uma tendência. Embora com alguma volatilidade de tempos em tempos. Para melhor ver a tendência, os comerciantes usam a média móvel para filtrar a ação de preço. Desta forma, os comerciantes podem coletar informações importantes sobre como o mercado está sendo negociado. Por exemplo, após uma forte subida ou queda na tendência, o mercado pode consolidar-se. Negociando de forma estreita e atravessando acima e abaixo da média móvel. Para monitorar melhor esse comportamento, os comerciantes usam os canais de preços, que abrangem a atividade de negociação em torno da tendência. Sabemos que os mercados funcionam de forma errática diariamente, embora estejam ainda negociando uma tendência de alta ou tendência de baixa. Os técnicos usam médias móveis com suporte e linhas de resistência para antecipar a ação de preço de um estoque. A resistência superior e as linhas de suporte inferiores são primeiro desenhadas e depois extrapoladas para formar canais dentro dos quais o comerciante espera que os preços estejam contidos. Alguns comerciantes desenham linhas retas conectando os tops ou o fundo dos preços para identificar os extremos dos preços superiores ou inferiores, respectivamente, e depois adicionam linhas paralelas para definir o canal dentro do qual os preços devem se mover. Enquanto os preços não se afastarem deste canal, o comerciante pode estar razoavelmente confiante de que os preços estão se movendo conforme o esperado. Quando os preços das ações continuam tocando a Banda de Bollinger superior, pensa-se que os preços são sobrecomprados inversamente, quando eles continuam tocando a banda baixa, os preços são pensados para serem vendidos. Desencadeando um sinal de compra. Ao usar Bollinger Bands, designe as faixas superior e inferior como alvos de preço. Se o preço desviar-se da banda inferior e atravessar acima da média de 20 dias (a linha do meio), a banda superior representa o alvo do preço mais alto. Em uma forte tendência de alta, os preços geralmente flutuam entre a banda superior e a média móvel de 20 dias. Quando isso acontece, uma passagem abaixo da média móvel de 20 dias avisa de uma reversão da tendência para a desvantagem. (Para saber mais sobre a avaliação de uma direção de ativos e lucrar com isso, consulte Classificar os preços das ações com as Tendências.) Método II 151 Tendência Seguindo Nosso segundo método de demonstração Bollinger Band baseia-se na idéia de que uma forte ação de preços acompanhada de forte ação de indicador é uma coisa boa. É uma abordagem de confirmação que espera que essas duas condições sejam atendidas antes de dar um sinal de entrada. Claro, o oposto, fraqueza confirmada por indicadores fracos, gera um sinal de venda. Em essência, esta é uma variação no Método I, com um indicador, MFI, sendo usado para confirmação e sem exigência de Squeeze. Este método pode antecipar alguns sinais do Método I. Bem, use as mesmas técnicas de saída, uma versão modificada da Parabólica ou uma etiqueta da Bollinger Band no lado oposto do comércio. A idéia é que tanto b quanto o preço e o MFI devem subir acima de nosso limite. A regra básica é: se b for maior que 0.8 e MFI (10) é maior do que 80, então compre. Lembre-se de que b nos mostra onde estamos dentro das bandas em 1, estamos na banda superior e em 0 estamos na banda inferior. Então, em 0.8 b está nos dizendo que estamos do 80 para cima da banda baixa para a banda superior. Outra maneira de ver isso é que estamos no top 20 da área entre as bandas. O MFI é um indicador limitado que funciona entre 0 e 100. 80 é uma leitura muito forte que representa o nível de gatilho superior, com significância semelhante a 70 para RSI. Assim, o Método II combina a força de preços com a força do indicador para prever preços mais altos, ou fraqueza de preços com fraqueza do indicador para prever preços mais baixos. Bem, use as configurações básicas da Bollinger Band de 20 períodos e - dois desvios padrão. Para definir bem os parâmetros de MFI, um comprimento antigo do indicador de regra deve ser aproximadamente metade do período de cálculo para as bandas. Embora a origem exata desta regra seja desconhecida para mim, é provável uma adaptação de uma regra da análise do ciclo que sugere o uso de médias móveis um quarto do comprimento do ciclo dominante. A experimentação mostrou que os períodos de um quarto do período de cálculo para as bandas eram geralmente muito curtos, mas que um período de intervalo para os indicadores funcionava bastante bem. Como com todas essas coisas, são apenas valores iniciais. Esta abordagem oferece muitas variações que você pode explorar. Além disso, qualquer uma das entradas pode ser variada em função das características do veículo comercializado para criar um sistema mais adaptável. Tabela 19.1 - Método II Variações O MACD ponderado em volume pode ser substituído pela IMF. A força (limiar) necessária para ambos e o indicador pode ser variada. A velocidade do parabólico também pode ser variada. O parâmetro de comprimento para as Bandas de Bollinger pode ser ajustado. A principal armadilha a evitar é a entrada tardia, uma vez que grande parte do potencial pode ter sido utilizada. Um problema com o Método II é que as características de risco são mais difíceis de quantificar, pois o movimento pode estar em andamento um pouco antes do sinal ser emitido. Uma abordagem para evitar esta armadilha é esperar uma retração após o sinal e depois comprar o primeiro dia. Isso vai perder algumas configurações, mas os restantes terão melhores razões de recompensa de risco. Seria melhor testar essa abordagem nos tipos de ações que você realmente comercializa ou quer trocar, e definir os parâmetros de acordo com as características dessas ações e suas próprias Critérios de risco de recompensa. Por exemplo, se você negociou estoques de crescimento muito voláteis, você pode olhar para níveis mais altos para os parâmetros b (maior que um é possível), MFI e parabólicos. Os níveis mais altos de todos os três escolheriam estoques mais fortes e acelerarão as paradas mais rapidamente. Mais risco, os investidores adversos devem se concentrar em parâmetros parabólicos elevados, enquanto outros investidores doentes ansiosos por dar a esses negócios mais tempo para se exercitar devem se concentrar em constantes parabólicas menores que resultam em aumento do nível de paragem. Um ajuste muito interessante é iniciar o parabólico não no dia da entrada, como é comum, mas sob o menor ponto de viragem significativo ou mais recente. Por exemplo, ao comprar um fundo, o parabólico poderia ser iniciado sob o tempo baixo e não no dia da entrada. Isso tem a vantagem distinta de capturar o caráter da negociação mais recente. Usando a banda oposta como uma saída permite que esses negócios desenvolvam mais, mas podem deixar a parada desconfortavelmente longe para alguns. Isso vale a pena reiterar: outra variação dessa abordagem é usar esses sinais como alertas e comprar o primeiro pullback após o alerta ser dado. Essa abordagem reduzirá o número de negócios - algumas negociações serão perdidas, mas também reduzirá o número de whipsaws. Em essência, este é um método bastante robusto que deve ser adaptável a uma grande variedade de estilos comerciais e temperamentos. Há uma outra idéia aqui que pode ser importante: Análise Racional. Este método compra força confirmada e vende fraqueza confirmada. Então, não seria uma boa idéia para presortar nosso universo de candidatos por critérios fundamentais, criando listas de compras e vendas de listas. Em seguida, tome apenas sinais de compra para os estoques na lista de compras e venda sinais para os estoques na lista de venda. Essa filtragem está além do escopo deste livro, mas a Rational Analysis, a junção dos conjuntos de análise fundamental e técnica, oferece uma abordagem robusta aos problemas enfrentados pela maioria dos investidores. O pré-seleção para candidatos fundamentais desejáveis ou ações problemáticas é certo para melhorar seus resultados. Outra abordagem para os sinais de filtragem é analisar as classificações de desempenho do EquityTrader e comprar compras em ações avaliadas em 1 ou 2 e vender em ações com classificação de 4 ou 5. Estas são avaliações de desempenho ponderadas pela frente, ajustadas ao risco, que podem ser consideradas como parentes A força compensou a volatilidade negativa. O método compra força Compra quando b é maior que 0,8 e MFI é maior do que 80 Use uma parada parabólica Pode antecipar o Método I Explorar as variações Use o Rational AnalysisBollinger Bands Características Bandas de negociação, que são linhas plotadas em e ao redor da estrutura de preços para formar um envelope , São a ação dos preços próximos das bordas do envelope em que nos interessamos. São um dos conceitos mais poderosos disponíveis para o investidor tecnicamente baseado, mas, como comumente acredita, eles não oferecem sinais absolutos de compra e venda baseados No preço que toca as bandas. O que eles fazem é responder a pergunta perene de se os preços são altos ou baixos em uma base relativa. Armado com esta informação, um investidor inteligente pode fazer decisões de compra e venda usando indicadores para confirmar a ação de preços. Mas antes de começarmos, precisamos de uma definição do que estamos lidando. As bandas de negociação são linhas traçadas dentro e ao redor da estrutura de preços para formar um quotenvelope. quot É a ação dos preços perto das bordas do envelope em que nos interessamos particularmente. A primeira referência às bandas comerciais que encontrei na literatura técnica é Em The Profit Magic of Stock Transaction O Timing author JM Hursts abordagem envolveu o desenho de envelopes alisados em torno do preço para auxiliar na identificação do ciclo. A Figura 1 mostra um exemplo desta técnica: Note, em particular, o uso de diferentes envelopes para ciclos de diferentes comprimentos. O próximo grande desenvolvimento na idéia de vendas de bandas ocorreu no meio do final da década de 1970, já que o conceito de mudar uma média móvel para cima e para baixo por um certo número de pontos ou uma porcentagem fixa para obter um envelope em torno do preço ganhou popularidade, uma abordagem Isso ainda é empregado por muitos. Um bom exemplo aparece na Figura 2, onde um envelope foi construído em torno do Dow Jones Industrial Average (DJIA). A média utilizada é uma média móvel simples de 21 dias. As bandas são deslocadas para cima e para baixo em 4. O procedimento para criar esse gráfico é direto. Primeiro, calcule e trace a média desejada. Em seguida, calcule a banda superior multiplicando a média por 1 mais a porcentagem escolhida (1 0,04 1,04). Em seguida, calcule a faixa inferior, multiplicando a média pela diferença entre 1 e a porcentagem escolhida (1 - 0,04 0,96). Finalmente, trace as duas bandas. Para o DJIA, as duas médias mais populares são as médias de 20 e 21 dias e as percentagens mais populares estão na faixa de 3,5 a 4,0. A próxima grande inovação veio de Marc Chaikin da Bomar Securities, que, ao tentar encontrar alguma maneira de ter o mercado definir as larguras da banda em vez da abordagem intuitiva ou de escolha aleatória usada anteriormente, sugeriu que as bandas fossem construídas para conter uma porcentagem fixa Dos dados no ano passado. A Figura 3 descreve essa abordagem poderosa e ainda muito útil. Ele manteve a média de 21 dias e sugeriu que as bandas deveriam conter 85 dos dados. Assim, as bandas são deslocadas para cima 3 e para baixo por 2. Bandas Bomar foram o resultado. A largura das bandas é diferente para as bandas superior e inferior. Em um movimento de touro sustentado, a largura da banda superior se expandirá e a largura da banda menor será contratada. O contrário é verdadeiro em um mercado de urso. Não só a largura total da banda varia ao longo do tempo, mas também o deslocamento em torno da média. Perguntar ao mercado o que está acontecendo é sempre uma abordagem melhor do que dizer ao mercado o que fazer. No final da década de 1970, ao negociar warrants e opções e no início dos anos 80, quando a negociação de opções de índice começou, eu me concentrei na volatilidade como variável-chave. Para a volatilidade, então, voltei novamente para criar minha própria abordagem para as bandas comerciais. Testei qualquer número de medidas de volatilidade antes de selecionar o desvio padrão como o método pelo qual definir a largura da banda. Fiquei particularmente interessado no desvio padrão devido à sua sensibilidade a desvios extremos. Como resultado, Bollinger Bands é extremamente rápido para reagir a grandes movimentos no mercado. Na Figura 5, as Bandas de Bollinger são plotadas dois desvios padrão acima e abaixo de uma média móvel simples de 20 dias. Os dados utilizados para calcular o desvio padrão são os mesmos dados que os utilizados para a média móvel simples. Em essência, você está usando desvios padrão móveis para traçar linhas em torno de uma média móvel. O prazo para os cálculos é tal que é descritivo da tendência do termo intermediário. Observe que muitas reversões ocorrem perto das bandas e que a média fornece suporte e resistência em muitos casos. Existe um grande valor ao considerar diferentes medidas de preço. O preço típico, (baixo baixo baixo) 3, é uma medida que eu achei útil. O fechamento ponderado, (fechamento baixo alto baixo) 4, é outro. Para manter a clareza, restringirei minha discussão sobre bandas de negociação ao uso de preços de fechamento para a construção de bandas. Meu foco principal é o termo intermediário, mas os aplicativos de curto e longo prazo funcionam bem. Concentrar-se na tendência intermediária dá um recurso às áreas de curto e longo prazos para referência, um conceito inestimável. Para o mercado de ações e ações individuais. Um período de 20 dias é ideal para o cálculo das Bandas Bollinger. É descritivo da tendência intermediária e alcançou ampla aceitação. A tendência de curto prazo parece bem servida pelos cálculos de 10 dias e a tendência a longo prazo por cálculos de 50 dias. A média selecionada deve ser descritiva do período de tempo escolhido. Este é quase sempre um comprimento médio diferente do que prova mais útil para compra e venda cruzada. A maneira mais fácil de identificar a média adequada é escolher um que ofereça suporte à correção do primeiro movimento para cima em um fundo. Se a média for penetrada pela correção, a média é muito curta. Se, por sua vez, a correção for inferior à média, a média é muito longa. Uma média que é corretamente escolhida proporcionará suporte muito mais freqüente do que está quebrado. (Figura 6.) Bandas Bollinger podem ser aplicadas praticamente qualquer mercado ou segurança. Para todos os mercados e problemas, eu usaria um período de cálculo de 20 dias como ponto de partida e só me afastaria quando as circunstâncias me obrigarem a fazê-lo. À medida que você alonga o número de períodos envolvidos, você precisa aumentar o número de desvios padrão empregados. Em 50 períodos, dois e dez desvios-padrão são uma boa seleção, enquanto em 10 períodos um e nove décimos fazem o trabalho bastante bem. 50 períodos com desvio padrão de 2.1 10 períodos com 1.9 desvio padrão Banda superior 50 dias SMA 2.1 (s) Banda média 50 dias SMA Baixa faixa 50 dias SMA - 2.1 (s) Banda superior 10 dias SMA 1.9 (s) Meio Banda de 10 dias SMA Lower Band SMA de 10 dias - 1.9 (s) Na maioria dos casos, a natureza dos períodos é imaterial, todos parecem responder às Bandas Bollinger corretamente especificadas. Eu usei-os em dados mensais e trimestrais, e eu sei que muitos comerciantes os aplicam em uma base intradiária. Tags das Bandas Superior e Baixa As bandas de negociação respondem a questão de saber se os preços são altos ou baixos em uma base relativa. A questão realmente se baseia na base relativa à quota de termos. As faixas de negociação não oferecem sinais absolutos de compra e venda simplesmente por terem sido mais tocadas, fornecem uma estrutura dentro da qual o preço pode estar relacionado a indicadores. Alguns trabalhos mais antigos indicaram que o desvio de uma tendência, conforme medido pelo desvio padrão de uma média móvel, foi utilizado para determinar os estados extremos de sobrecompra e sobrevenda. Mas eu recomendo o uso de bandas de negociação como a geração de sinais de compra, venda e continuação através da comparação de um indicador adicional com a ação de preço dentro das bandas. Se as etiquetas de preço, a ação da faixa superior e do indicador o confirma, nenhum sinal de venda é gerado. Por outro lado, se as tags de preços, a ação da banda superior e do indicador não confirmar (ou seja, diverge). Nós temos um sinal de venda. A primeira situação não é um sinal de venda, é um sinal de continuação se um sinal de compra estava em vigor. Também é possível gerar sinais de ação de preço dentro das bandas sozinho. Um topo (formação de gráfico) formado fora das faixas seguido de um segundo topo dentro das faixas constitui um sinal de venda. Não há exigência para a posição do segundo tops em relação ao primeiro topo, apenas em relação às bandas. Isso muitas vezes ajuda a detectar topes onde o segundo impulso vai para uma nova alta nominal. Claro, o inverso é verdadeiro para os mínimos. Porcentagem b (b) e largura de banda Um indicador derivado das Bandas Bollinger que eu chamo de b pode ser de grande ajuda, usando a mesma fórmula que George Lane usou para estocásticos. O indicador b nos diz onde estamos dentro das bandas. Ao contrário dos estocásticos, que são limitados por 0 e 100, b pode assumir valores e valores negativos acima de 100 quando os preços estão fora das bandas. Com 100 anos, estamos na banda superior, com 0 estamos na banda mais baixa. Acima de 100 estamos acima das bandas superiores e abaixo de 0 estamos abaixo da banda inferior. Banda baixa - faixa inferior superior - indicador inferior B nos permite comparar a ação do preço com a ação do indicador. Em um grande empurrão para baixo, suponha que possamos chegar a -20 para b e 35 para índice de força relativa (RSI). No próximo impulso para níveis de preços ligeiramente mais baixos (após um rali), b cai apenas para 10, enquanto o RSI pára às 40. Recebemos um sinal de compra causado pela ação do preço dentro das bandas. (O primeiro baixo saiu das bandas, enquanto a segunda baixa foi feita dentro das bandas). O sinal de compra é confirmado pelo RSI, pois não fez uma nova baixa, dando-nos um sinal de compra confirmado. Banda superior - banda baixa Bandas de negociação e indicadores são boas ferramentas, mas quando são combinadas, a abordagem resultante para os mercados se torna poderosa. Bandwidth, outro indicador derivado das Bandas Bollinger, também pode interessar comerciantes. É a largura das bandas expressa em percentagem da média móvel. Quando as bandas se estreitam drasticamente, uma forte expansão da volatilidade geralmente ocorre no futuro muito próximo. Por exemplo, uma queda na largura da banda abaixo de 2 para o amplificador padrão Poors 500 levou a movimentos espetaculares. O mercado mais frequentemente começa na direção errada depois que as faixas se apertam antes de realmente começar, o que em janeiro de 1991 é um bom exemplo. Evitando Multicollinearidade Uma regra cardinal para o uso bem sucedido da análise técnica exige evitar a multicolinearidade em meio a indicadores. A multicolinearidade é simplesmente a contagem múltipla da mesma informação. O uso de quatro indicadores diferentes, todos derivados da mesma série de preços de fechamento para se confirmarem é um exemplo perfeito. Assim, um indicador derivado dos preços de fechamento, outro do volume e o último do intervalo de preços forneceria um grupo útil de indicadores. Mas combinando RSI, migração média média convergente (MACD) e taxa de mudança (assumindo que todos foram derivados de preços de fechamento e usado intervalos de tempo semelhantes) não. Aqui estão, no entanto, três indicadores para usar com bandas para gerar compras e vendas sem problemas. Em meio a indicadores derivados apenas do preço, o RSI é uma boa escolha. Os preços de fechamento e o volume se combinam para produzir volume em balanço, outra boa escolha. Finalmente, a faixa de preço e o volume se combinam para produzir fluxo de dinheiro, novamente uma boa escolha. Nenhum é muito altamente colinear e, portanto, juntas se combinam para um bom agrupamento de ferramentas técnicas. Muitos outros também poderiam ter sido escolhidos: MACD poderia ser substituído por RSI, por exemplo. O Commodity Channel Index (CCI) foi uma opção precoce para usar com as bandas, mas, como se mostrou, foi uma situação pobre, pois tende a ser colineal com as próprias bandas em determinados períodos de tempo. A linha inferior é comparar a ação do preço dentro das bandas com a ação de um indicador que você conhece bem. Para confirmação de sinais, você pode então comparar a ação de outro indicador, desde que não seja colineal com o primeiro. Bandas Bollinger foram criadas por John Bollinger, CFA, CMT e publicadas em 1983. Eles foram desenvolvidos em um esforço para criar bandas comerciais totalmente adaptáveis. As seguintes regras que abrangem o uso de Bollinger Bands foram coletadas das perguntas que os usuários fizeram com maior freqüência e nossa experiência em 25 anos com Bollinger Bands. Bandas Bollinger fornecem uma definição relativa de alta e baixa. Por definição, o preço é alto na banda superior e baixo na faixa inferior. Essa definição relativa pode ser usada para comparar ação de preço e ação de indicador para chegar a decisões rigorosas de compra e venda. Os indicadores apropriados podem ser derivados do impulso, volume, sentimento, interesse aberto, dados inter-mercado, etc. Se mais de um indicador for usado, os indicadores não devem estar diretamente relacionados uns com os outros. Por exemplo, um indicador de momentum pode complementar um indicador de volume com sucesso, mas dois indicadores de momento não são melhores do que um. As Bandas Bollinger podem ser usadas no reconhecimento de padrões para definir padrões de preços puros, como os fundos M tops e W, os turnos momentum, etc. As tags das bandas são apenas isso, as tags não são sinais. Uma marca da banda Bollinger superior não é um sinal de venda in-and-of-itself. Uma marca da Bollinger Band inferior não é um sinal de compra in-and-of-itself. Nos mercados de tendências, o preço pode, e faz, subir a banda Bollinger superior e descer a Bollinger Band inferior. Fechas fora das Bandas Bollinger são inicialmente sinais de continuação, não sinais de inversão. (Esta tem sido a base para muitos sistemas de breakout de volatilidade bem sucedidos). Os parâmetros padrão de 20 períodos para a média móvel e os cálculos de desvio padrão e dois desvios padrão para a largura das faixas são apenas isso, padrões. Os parâmetros reais necessários para qualquer determinada tarefa de mercado podem ser diferentes. A média empregada como a Banda de Bollinger do meio não deve ser a melhor para crossovers. Em vez disso, deve ser descritivo da tendência do termo intermediário. Para uma contenção consistente de preços: se a média for alongada, o número de desvios padrão deve ser aumentado de 2 para 20 períodos, para 2,1 em 50 períodos. Do mesmo modo, se a média for encurtada, o número de desvios-padrão deve ser reduzido de 2 em 20 períodos, para 1,9 em 10 períodos. Bandas tradicionais de Bollinger são baseadas em uma média móvel simples. Isso ocorre porque uma média simples é usada no cálculo do desvio padrão e desejamos ser logicamente consistentes. Bandas de Bollinger exponencial eliminam mudanças súbitas na largura das bandas causadas por grandes mudanças de preços que sai pela parte de trás da janela de cálculo. As médias exponenciais devem ser utilizadas tanto para a banda do meio como para o cálculo do desvio padrão. Não faça suposições estatísticas com base no uso do cálculo do desvio padrão na construção das bandas. A distribuição dos preços de segurança não é normal e o tamanho típico da amostra na maioria das implantações das Bandas Bollinger é muito pequeno para significância estatística. (Na prática, normalmente encontramos 90, e não 95, dos dados dentro de Bandas de Bollinger com os parâmetros padrão) b nos diz onde estamos em relação às Bandas de Bollinger. A posição dentro das bandas é calculada usando uma adaptação da fórmula para Stochastics b tem muitos usos entre os mais importantes são a identificação de divergências, reconhecimento de padrões e a codificação de sistemas de negociação usando Bollinger Bands. Os indicadores podem ser normalizados com b, eliminando limiares fixos no processo. Para fazer esta trama 50 ou mais Bollinger Bands em um indicador e, em seguida, calcular b do indicador. BandWidth nos diz o quão amplas são as Bandas Bollinger. A largura bruta é normalizada usando a banda do meio. Usando os parâmetros padrão, o BandWidth é quatro vezes o coeficiente de variação. BandWidth tem muitos usos. Seu uso mais popular é identificar o Squeeze, mas também é útil na identificação de mudanças de tendência. As Bandas Bollinger podem ser usadas na maioria das séries temporais financeiras, incluindo ações, índices, câmbio, commodities, futuros, opções e títulos. As bandas Bollinger podem ser usadas em barras de qualquer comprimento, 5 minutos, uma hora, diariamente, semanalmente, etc. A chave é que as barras devem conter atividade suficiente para dar uma imagem robusta do mecanismo de formação de preços no trabalho. Bandas Bollinger não fornecem conselhos contínuos, em vez disso ajudam a identificar as configurações em que as chances podem estar a seu favor. Uma nota de John Bollinger: uma das grandes alegrias de ter inventado uma técnica analítica como Bollinger Bands é ver o que outras pessoas fazem com ela. Estas regras que abrangem o uso de Bandas Bollinger foram montadas em resposta a perguntas freqüentemente feitas pelos usuários e nossa experiência ao longo de 25 anos de uso das bandas. Embora existam muitas maneiras de usar as Bandas Bollinger, essas regras devem servir como um bom ponto inicial. Para saber mais sobre Bandas Bollinger: Para visualizar um webinar que cubra estas 22 regras, clique em 22 Regras para Usar Bandas Bollinger. Copiar Bollinger Capital Management. Todos os direitos reservados. Técnicas avançadas de Bandas de Bollinger Mais variações do que a maioria dos comerciantes percebem Autor: Martha Stokes CMT 10 de fevereiro de 2017 Os indicadores de canal são alguns dos indicadores mais antigos ainda usados pelos comerciantes técnicos. Eles foram primeiro concebidos usando médias móveis simples, acima e abaixo do preço, para apresentar um canal de preço para analistas técnicos iniciais. Estes também foram chamados de envelopes, que não são tão populares nos dias de hoje. Bollinger Bands, o indicador de canal foi escrito por John Bollinger CFA, CMT e são marca registrada do autor. Como um CFA trabalhando com análise fundamental quantitativa e uma CMT trabalhando com análise técnica, John Bollinger transformou o estilo antigo, canais desatualizados e envelopes em uma nova e poderosa ferramenta incorporando um desvio padrão em sua fórmula. Bollinger Bandas são populares por uma boa razão. Eles realmente ajudam os comerciantes que não possuem boas habilidades de reconhecimento de padrões espaciais para ver padrões de compressão, padrões extremos e variações de preço. Eles dão esse detalhe extra aos gráficos que ajudam os iniciantes e os comerciantes avançados com dificuldades de leitura de gráficos e compreendem o preço que realmente está fazendo. Uma vez que Bollinger Bands é capaz de expandir e contratar com ação de preço, eles são extremamente úteis em inúmeras condições de mercado, onde o preço está se movendo de lado mais frequentemente do que a tendência para cima ou para baixo. O indicador Bollinger Band emprega duas médias móveis simples com dois desvios padrão. Ao aplicar os desvios-padrão para as médias móveis, melhora a confiabilidade do canal médio móvel de forma impressionante. Esta adição de desvio padrão fornece que pelo menos 95 de preço estejam incluídos no canal a maior parte do tempo. Durante uma consolidação, essas bandas definirem os níveis de suporte ou resistência nos estoques de forma gráfica que facilita a reconhecer os iniciantes. O exemplo 1 do gráfico é do Índice Composto Nasdaq (INDEX: COMPQX), e mostra como as Bandas Bollinger respondem a uma variedade de condições de tendência. No lado esquerdo do gráfico de preços, uma condição de mercado da plataforma se comprime antes da tendência de alta moderada. Isto é seguido por outro padrão paralelo com menos compressão que decorre suavemente à desvantagem em agosto. Em seguida, segue-se uma condição de mercado de velocidade, que se transforma em uma tendência de baixa de velocidade com uma tendência de alta de velocidade. O extremo do V é definido por larguras extremas nas Bandas Bollinger, advertindo os comerciantes que estes estão muito além dos padrões de preços normais. As condições atuais do intervalo de negociação são as menos favoráveis para Bollinger Bands devido à inconsistência do intervalo. Bandas Bollinger sobre o preço é tipicamente como o comerciante técnico individual usa-los. No entanto, há muito mais usos que os profissionais e os comerciantes técnicos avançados vão querer adotar para aprimorar suas habilidades comerciais e aumentar sua rentabilidade para o próximo nível. O que torna as Bandas Bollinger ainda mais úteis para comerciantes técnicos, especialmente profissionais, é que as configurações da banda são adaptáveis. Isso permite a personalização de um comerciante técnico, estilo de negociação específico, parâmetros e preferências. Ao poder personalizar as configurações e os períodos de desvio padrão das Bandas de Bollinger, o profissional pode evitar o risco comum de negociação de multidões e fluxo de ordens de cluster. Isso faz Bollinger Bands um indicador subordinado muito mais valioso para a maioria dos profissionais e comerciantes técnicos avançados. As configurações nas bandas devem ser ajustadas também para o tempo de espera específico para o estilo de negociação pretendido. Por exemplo, é comum usar um período de 20 dias para negociação de posição e 10 dias para Swing Trading. Períodos mais curtos podem ser usados para o comércio intra-dia e dia. É importante testar cada período de configuração antes de usar as bandas na negociação ao vivo. Poucos comerciantes técnicos aproveitam as inúmeras maneiras de usar esse indicador versátil. A maioria dos comerciantes técnicos usa Bollinger Bands estritamente no gráfico de preços. No entanto, existem vantagens consideráveis em usar Bandas de Bollinger como subordinadas em osciladores de volume, como Time segmentado (TSV) ou Money Flow (MF). O exemplo do gráfico 2 mostra como a aplicação das Bandas de Bollinger ao Volume segmentado por tempo, que é um oscilador de volume de distribuição de acumulação, revela padrões de TSV extremos mais facilmente e as tendências do indicador de TSV também são mais reconhecidas. Bollinger Bands pode ser usado com qualquer indicador de linha para melhorar as habilidades de reconhecimento de padrões espaciais para comerciantes técnicos. O exemplo do gráfico 3 da Starbucks Corporation (NASDAQ: SBUX) mostra o Índice de Fluxo de Dinheiro (MFI) com Bollinger Bands, o que ajuda os comerciantes técnicos a ver os extremos deste indicador de linha com mais facilidade. O exemplo do gráfico 4 é o mesmo gráfico de ações do SBUX novamente, mas com as Bandas Bollinger aplicadas ao Wilders RSI, que novamente fornece mais informações do que o indicador de linha por si só. Além disso, existem várias variações da fórmula Bollinger Bands que John Bollinger desenvolveu mais tarde. Bollinger B e Bollinger Bandwidth também são excelentes indicadores que vale a pena aprender. Bollinger Bandwidth é uma versão de Bollinger Bands em um layout de histograma. A largura de banda é ideal para comerciantes técnicos que lutam com o reconhecimento de padrões de candelabro ou aqueles comerciantes técnicos que preferem não ter seus gráficos de preços desordenados para que possam ver as formações de castiçal. Especialistas em análise de padrões de castiçal preferem a largura de banda de Bollinger, pois mantém os castiçais limpos e visíveis, mas facilita reconhecer os padrões de compressão que sinalizam padrões de ruptura de tendências. Bollinger Bandwidth é muito simples de ler e interpretar, e às vezes oferece uma identificação melhor e mais rápida de padrões de compressão que ocorrem antes de movimentos de deslocamento tanto para cima como para baixo. No gráfico 5, o SBUX mostra um padrão de compressão súbita e apertado com Bollinger Bandwidth. A compressão é tão apertada que sinaliza que o estoque vai se desfazer em breve. Linhas vermelhas são desenhadas na área de compressão para mostrar quão rápido e com força o preço comprimido. O histograma de largura de banda de Bollinger subitamente caiu para um intervalo muito baixo, pois esta compressão começou a fornecer aviso prévio de uma fuga. Tal como acontece com todos os indicadores, para usar o indicador corretamente com uma análise precisa, as limitações do indicador devem ser conhecidas. Isso é necessário para que os comerciantes técnicos possam adaptar, ajustar e modificar a análise de gráficos adicionando indicadores adicionais para esclarecer sinais e movimentos direcionais. Além disso, às vezes é melhor usar um indicador alternativo durante as condições do mercado, onde ele não funciona corretamente ou não é confiável. Bollinger Bands é um excelente indicador para expor extremos em ação de preços e padrões de compressão que se formam antes de fugas. No entanto, Bollinger Bands não são um indicador de breakout direcional. Para saber em que direção o estoque irá realizar, é necessário incluir Barras de Volume, Equilíbrio de Energia (BOP), ou uma mudança alternativa para desmarcar o indicador baseado na fórmula Grande Lote versus Pequeno Lote para revelar padrões de acumulação ou distribuição de Dark Pool. Um oscilador de volume, como o Volume Segmento de Tempo, também é extremamente útil na determinação da direção em que o preço se moverá, após o padrão de compressão mostrado pelas Bandas Bollinger ou sinais de compressão de largura de banda. Os indicadores que indicam a direção que o estoque tira do padrão lateral devem ser indicadores baseados em volume e quantidade. Os indicadores de preço e hora não revelam onde Dark Pools está comprando ou vendendo. Esses fundos gigantes são os maiores investidores do mercado e possuem pedidos especiais que lhes permitem entrar no estoque sem perturbar o preço. As Bandas Bollinger são um indicador subordinado, o que significa que elas devem ser aplicadas a um indicador ou preço primário. Como todos os indicadores, as Bandas Bollinger funcionam idealmente em certas condições de mercado, que são as seguintes. Plataformas de consolidação Padrões laterais que não são largura da faixa de negociação, que é superior a 10 pontos ou superior a 30 do preço. Eles não são ideais para os mercados de velocidade, tendências moderadas com ações especulativas ou condições de mercado da faixa de negociação. Eles também tendem a não ser tão confiáveis durante as condições do mercado de cobertura. Bollinger Bands pode comprimir as vezes em tops, mas muitas vezes não comprimem suficientemente para um aviso. Bollinger Bands e Bollinger Bandwidth são excelentes indicadores para comerciantes técnicos, que precisam de ajuda para ler gráficos e interpretar a ação de preços com precisão. Ambos os indicadores revelam padrões de compressão, padrões de desvio extremo e outras ações de preços que podem não ser tão fáceis de ver no gráfico para os comerciantes iniciantes, novatos e técnicos que desejam melhorar suas habilidades de reconhecimento de padrões espaciais. A largura de banda é uma boa alternativa para os comerciantes técnicos, que preferem ler as velas sem aglomerar o preço com outros indicadores. Bollinger Bands pode ser usado em qualquer indicador primário, como um subordinado ao indicador primário. Eles funcionam melhor com os Indicadores de Linha Primária. Ao usar Bandas Bollinger com um Indicador de Linha Primária, não use outros subordinados, pois isso criará muita confusão e confusão ao ler o gráfico. Análise técnica de iTrader usando um gráfico de Stockcharts, cortesia de Stockcharts Para mais informações sobre Martha Stokes CMT ou TechniTrader, clique aqui.
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